Φθινόπωρο του 1941, λίγες εβδομάδες πριν την επίθεση στο Perl Harbor. Με τη χώρα του να επιμένει στην ουδετερότητα της, ο Αμερικανός μυστικός πράκτορας Paul Soames (John Cusack) φτάνει στην κοσμοπολίτικη Σαγκάη, τη μόνη σημαντική κινεζική πόλη που δεν ελέγχουν απόλυτα οι Ιάπωνες. Αποστολή του, να εξιχνιάσει τη δολοφονία του συναδέλφου και καλύτερου φίλου του, Conner (Jeffrey Dean Morgan). O κίνδυνος, όμως, να έχει την ίδια τύχη παραμονεύει, καθώς βρίσκεται ανάμεσα στον Tanaka (Ken Watanabe), έναν αδίστακτο Ιάπωνα πράκτορα που τον παρακολουθεί στενά, τον προϊστάμενό του, Richard Astor (David Morse) που δεν τον υποστηρίζει ουσιαστικά, έναν τοπικό γκάνγκστερ, τον Antony (Chow Yun-Fat) και την πανέμορφη γυναίκα του, Anna (Gong Li), με την οποία ξεκινά ένα ριψοκίνδυνο ερωτικό παιχνίδι.