Στο Λονδίνο το 1537 γεννιούνται την ίδια ημέρα ο γιος του Βασιλιά Ερρίκου VIII, ο Εδουάρδος, και ο γιος του κακοποιού Τζον Κάντι, ο Τομ.Μετά από 10 χρόνια τα δύο παιδιά έχουν μεγαλώσει και μοιάζουν σαν δίδυμοι. Μια ημέρα ο Τομ τρυπώνει στα Ανάκτορα όπου συναντά τον Εδουάρδο και μένοντας και οι δύο έκπληκτοι από την ομοιότητά τους, αλλάζουν ρούχα για παιχνίδι. Ο Εδουάρδος όμως βγαίνει στην πύλη, όπου οι φρουροί λόγω των κουρελιών που φοράει τον θεωρούν ζητιάνο και τον πετάνε στον δρόμο. Εκεί περνάει δύσκολες στιγμές, ώσπου τον παίρνει υπό την προστασία του ο Μάιλς Χέντον, ένας τζέντλεμαν μισθοφόρος. Εν τω μεταξύ στα ανάκτορα όλοι πιστεύουν ότι ο Τομ είναι ο Πρίγκιπας, και επειδή αυτός το αρνείται, θεωρούν ότι τρελάθηκε ξαφνικά…