Η ταινία δεν είναι μια κλασική, ηρωική βιογραφία. Ο Λαβ Ντίαζ προσφέρει μια αντι-αποικιακή, αναθεωρητική ματιά στα τελευταία χρόνια του εξερευνητή. Η υπόθεση εκτυλίσσεται σε βασικές πράξεις: Η Αφετηρία και το Κίνητρο (1511): Ξεκινά με τη συμμετοχή του Μαγγελάνου στην κατάκτηση της Μαλάκκα, υπό τις διαταγές του Αλφόνσο ντε Αλμπουκέρκη. Εκεί τραυματίζεται και αγοράζει έναν σκλάβο από το νησί Σέμπου, τον οποίο ονομάζει Ενρίκε (Enrique) . Επιστροφή και Νέο Σχέδιο: Γυρνάει στην Πορτογαλία, όπου τον φροντίζει η Βεατρίκη (Beatriz Barbosa) , την οποία παντρεύεται. Ο βασιλιάς Μανουέλ Α' απορρίπτει το φιλόδοξο σχέδιό του για έναν περίπλου που θα οδηγεί στα Νησιά των Μπαχαρικών. Απογοητευμένος, ο Μαγγελάνος προτείνει το σχέδιό του στον βασιλιά Κάρολο της Ισπανίας, ο οποίος το εγκρίνει . Το 1519 ξεκινά το ταξίδι, αφήνοντας πίσω την έγκυο Βεατρίκη. Το Δύσκολο Ταξίδι: Στη θάλασσα, ο Μαγγελάνος έρχεται αντιμέτωπος με ανταρσίες, λιμοκτονία και βία. Η εξουσία τον μεταμορφώνει. Ο ιδεαλιστής εξερευνητής αρχίζει να μετατρέπεται σε έναν σκληρό και παράφορο κατακτητή . Άφιξη στις Φιλιππίνες: Όταν ο στόλος φτάνει στο νησί Σέμπου, ο Ενρίκε (ο σκλάβος του) λειτουργεί ως διερμηνέας. Ο Μαγγελάνος συναντά τον τοπικό αρχηγό, Ραχά Χουμαμπόν (Rajah Humabon) . Χρησιμοποιεί ένα είδωλο του Αγίου Παιδιού (Santo Niño) για να "θεραπεύσει" τον άρρωστο γιο του Χουμαμπόν, κερδίζοντας την εμπιστοσύνη τους και πείθοντας πολλούς να βαφτιστούν Χριστιανοί . Η Αντίσταση και η Πλεκτάνη: Οι ντόπιοι αρχίζουν να αντιδρούν όταν οι Ισπανοί καίνε τα παραδοσιακά τους είδωλα. Ο Ραχά Χουμαμπόν, βλέποντας την απειλή, σχεδιάζει να ξεφορτωθεί τον Μαγγελάνο. Διαδίδει τη φήμη ενός μυθικού τέρατος-πολεμιστή που αντιστέκεται, του Ντάτου Λαπού-Λαπού (Datu Lapu-Lapu) , το οποίο περιγράφεται ως ένα πλάσμα που πίνει αίμα και τρώει συκώτια . Το Τέλος και η Αποκάλυψη: Ο Μαγγελάνος πέφτει στην παγίδα και οδηγείται σε μάχη εναντίον αυτού του ανύπαρκτου εχθρού, όπου σκοτώνεται μαζί με πολλούς από τους άνδρες του. Το φιλμ κλείνει με την αποκάλυψη από τον Ενρίκε: ο Λαπού-Λαπού ήταν μύθος, μια επινόηση του Χουμαμπόν. Ο ίδιος ο Ενρίκε συμμετείχε στη σφαγή των Ισπανών για να κερδίσει την ελευθερία του, αναδεικνύοντας την αντίσταση των αποικιοκρατούμενων.